FOREX (o FOReign EXchange o mercado de Divisas) es ligeramente diferente al mercado de Acciones. Principalmente, por que es un mercado de corto plazo, por ejemplo, muchos operadores inician y finalizan las operaciones durante períodos de solo un día, o hasta de algunos minutos.
Varias operaciones en FOREX pueden realizarse sin invertir (mejor dicho gastar) grandes sumas de dinero, dado que las operaciones en Forex son sin comisiones. Los Brokers (o proveedores u operadores) ganan dinero estableciendo lo que comunmente se llama spread – la diferencia entre precio de compra y de venta .
FOREX es el mercado financiero más grande del mundo. Maneja transacciones cercanas a $1.5 trillones de dolares cada día, mientras que en todo el mercado de Acciones de USA combinado son operadas no más de $100 billones de dolares.
Por otra parte, es el mercado de mayor liquidez en el mundo.
Siempre hay un comprador y un vendedor para cualquier tipo de moneda dado que la economía mundial se basa en el intercambio de monedas entre países.
El mercado de acciones resulta de menor liquidez, dado que los participantes pueden elegir mantener sus inversiones o trasladarse a otros mercados.
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jueves, 23 de noviembre de 2006
¿Que es Forex?
sábado, 18 de noviembre de 2006
Ultimate Oscilator
Los osciladores normalmente comparan el precio de un valor con el precio del mismo hace x periodos.
Larry Williams se dio cuenta de que este tipo de osciladores pueden variar mucho dependiendo del número de periodos empleados en su cálculo. Por ello, desarrolló el Ultimate Oscillator que emplea las sumas ponderadas de tres osciladores, cada uno de los cuales usa un periodo de tiempo diferente .
Los tres osciladores están basados en la definición que Williams da a la "presión" de compra y venta.
Interpretación
Williams recomienda que se inicie una operación siguiendo una divergencia y una ruptura en la tendencia del Ultimate Oscillator . A continuación se resumen estas reglas.
Comprar cuando : Ocurra una divergencia alcista.
Este caso se da cuando el precio de la acción marca un mínimo mis bajo que no es confirmado por otro mínimo mas bajo en el oscilador. Durante la divergencia alcista el oscilador cae por debajo de 30. El oscilador sube luego por encima del punto más alto alcanzado durante el tramo de divergencia alcista. En este punto es cuando hay que comprar .
Cerrar posiciones largas cuando : Se dan las condiciones para vender, o el oscilador sube por encima de 50 y después cae por debajo de 45, o el oscilador sube por encima de 70. (A veces conviene esperar a que el oscilador caiga luego por debajo de 70). Vender cuando ocurra una divergencia bajista.
Se da cuando el precio de la acción marca máximos más altos que no son confirmados por máximos más altos del oscilador. Durante una divergencia bajista el oscilador sube por encima de 50. El oscilador cae luego por debajo del punto más bajo alcanzado durante el tramo de la divergencia bajista. En este punto hay que vender.
Cerrar posiciones cortas cuando : Se dan las condiciones para comprar, o el oscilador sube por encima de 65, o el oscilador cae por debajo de 30. (A veces conviene esperar a que el oscilador vuelva a subir por encima de 30).
Osciladores Estocasticos (%K y % D)
1) Introducción
La idea es la siguiente:
En el desarrollo de una tendencia alcista, los precios de cierre tienden a estar cerca de los máximos y, cuando la tendencia es bajista, los precios de cierre tienden a estar cerca de los mínimos de la sesion.
Estos osciladores utilizan dos lineas, %K y %D , siendo la más importante la última, ya que es la que genera las señales de compra o de venta.
Su funcionamiento es el siguiente:
Lo que se intenta determinar a través del estocástico es como está el precio de cierre actual en comparación a la gama de precios de un periodo determinado .
2) Estocástico rápido o línea %K
La linea %K es la más sensible de las dos. Su formula es la siguiente:
%K = 100 - [(Pc-Lc) / (Hc-Lc)]
donde:
Pc = Precio de cierre de cada sesión.
Lc = El menor de los mínimos de los últimos cinco días
Hc = El mayor de los máximos de los últimos 5 días
De esta manera se obtiene una linea, y al igual que en los otros osciladores, se suprime el primer dato de la fila cada día y se añade otro del día en vigor .
Un resultado muy alto (si sobrepasa la linea de 70) situaría el cierre cerca de la cima de la gama de precios y un resultado muy bajo, situaría el cierre en los mínimos de la gama de precios.
De la misma manera que en otros osciladores aplicando las medias móviles a los propios osciladores, se utilizará la linea de %D para alisar la linea %K mediante la siguiente formula:
%D = 100 H3 /L3
Donde:
H3 será la suma de los tres últimos Pc- Lc
L3 será la suma de las tres últimos H5 - L5
3) Estocástico lento
Es una versión más aislada, en donde el %K del estocástico lento es la linea %D del estocástico rápido , y la linea %D del estocástico lento es una media móvil de tres días de la linea %K del estocástico lento .
La ventaja de estos estocásticos no es las señales de compra o de venta, sino en las "divergencias" respecto de la serie de precios . Se trata de comparar el precio de cierre respecto de la gama de precios de un determinado periodo.
Cuando la linea %D se sitúa por encima de 70 y forma cada vez "máximos más bajos" mientras que los precios forman "mínimos cada vez más altos", se produce lo que se denomina una "divergencia bajista" .
Cuando la linea %D se sitúa por debajo de 30 y forma cada vez "mínimos más altos", mientras que los precios forman "mínimos cada vez más altos", se produce lo que se llama una "divergencia alcista" .
Las señales de compra o de venta se pueden producir cuando la linea del %K corta a la linea del %D .
Estas señales solo serán significativas si se producen en los máximos o en los mínimos del estocástico, siempre traspasada la linea 70 (hacia arriba) o del 30 (hacia abajo). Los mejores resultados pueden obtenerse en los gráficos semanales.
Oscilador de Medias Móviles o MACD
Este oscilador consiste en dos medias exponenciales que van girando a la linea de cero (0). Estas dos lineas se llaman MACD (Moving Average Converge Divergence) y Signal .
La linea Signal es la media exponencial de la linea del MACD , y sirve para tratar de determinar posibles cambios en la tendencia a corto plazo.
El MACD se calcula restando una media móvil de 12 días del precio de una acción de su media móvil de 26 días , también tomando como base el precio. El resultado es un indicador que oscila por encima y por debajo de cero.
Cuando el MACD está por encima de cero , significa que la media de 12 días es mayor que la media de 26 días. Esta situación es alcista ya que muestra que las expectativas actuales (esto es, la media de 12 días) son más alcistas que las expectativas previas (es decir, la media de 26 días). Esto implica un cambio alcista, o hacia arriba en las líneas de oferta/ demanda.
Cuando el MACD cae bajo cero, significa que la media móvil de 12 días es menor que la de 26 días, lo que nos lleva a un cambio bajista en las líneas de oferta/demanda.
En resumen, la linea MACD aporta información a medio y largo plazo sobre la evolución del valor , y la linea Signal aporta información sobre el comportamiento de la linea MACD a muy corto plazo .
La interpretación de ambas lineas es la siguiente:
La señal de compra se producirá cuando la linea Signal corte a la linea MACD de "arriba" a "abajo". La señal de venta cuando la linea Signal corte a la linea MACD de "abajo" a "arriba". La mayor utilidad que tiene este oscilador es confirmar que la tendencia será alcista o bajista.
En resumen: Existen osciladores que pueden detectar un cambio en la tendencia con más antelación como son la RSI, el Momentum o el cruce de medias. El MACD tiene utilidad para confirmar que la tendencia tendrá vigor a medio y a largo plazo.
Indice de Fuerza Relativa o RSI
Es un oscilador de la tasa de cambio que trata de medir la velocidad a la que los precios se mueven .
Surge para solucionar los problemas que plantea la linea de momentum . Uno de los problemas es que una subida o bajada muy brusca hace n días puede provocar movimientos demasiados violentos en la linea de momentum, aunque los precios actuales no mostrasen excesivos cambios.
Por esta razón es conveniente "alisar" estas alteraciones, teniendo en cuenta que la linea de momentum tampoco ofrecía una banda de sobrecompra o sobreventa. Con la RSI se solucionan estos problemas.
Por una parte, ofrece una medida de la fuerza relativa de las ganancias en los precios con respecto a perdidas de los mismos. Por otra, permite la comparación de un mismo valor en distintos periodos . Esta es la razón por la que es necesario una medida mormalizada y el RSI esta comprendido entre 0 y 100 , lo que hace que pueda aportar los niveles de sobrecompra y de sobreventa.
La formula es la siguiente:
RSI = 100 - 100/[1 + (Media de alzas/Media de Bajas) ]
La relación entre las alzas y las bajas nos proporciona la fuerza relativa de cada valor. El RSI permite comparar los dos promedios y expresarlos en porcentaje. Si el promedio de las bajas y alzas son iguales, el RSI tiene un valor de 50%, es decir, que las fuerzas relativas están equilibradas. En cambio, si el valor del RSI es superior al 50% significa que hay más fuerza relativa alcista que bajista, y si es inferior al 50% más fuerza relativa bajista que alcista.
Lo que comúnmente se utiliza en estos momentos es el RSI con medias de 14 días , ya que si fuese menor (7 días) puede ofrecer señales falsas y con medias móviles de 20 días se pierden señales que se producen en un plazo de tiempo más corto.
La interpretación del RSI es la siguiente: Dado que el RSI es una linea que sigue al gráfico, va mostrando los máximos y mínimos que va formando el precio. Cuando la linea RSI sobrepasa la zona de 70% se considera que el valor ha entrado en zona de sobrecompra. Por el contrario, si se sitúa por debajo de la zona del 30%, se considera que el valor ha entrado en zona de sobreventa .
A partir del RSI se puede hacer también análisis chartista , es decir, se puede detectar triángulos, soportes, resistencias, rectángulos, etc. Una de las figuras más importantes, es la observación de las divergencias entre la actuación actual del valor en el mercado y su linea RSI. Por ejemplo, si observamos un alza continuada del precio, y por el contrario, observamos una aceleración en el RSI no proporcional con el valor en el mercado, estaríamos ante una posible divergencia que mostraría un posible y futuro cambio de la tendencia en el valor.
Momentum
El momentum es el oscilador más básico del análisis chartista y consiste en medir la variación de los precios existentes entre el precio actual y el precio de hace n periodos. Este oscilador pretende medir la "velocidad" del movimiento de los precios.
La construcción se realiza a partir de la sustracción al precio de cierre de hoy el precio de cierre de hace n periodos. Este valor puede ser positivo, negativo o cero.
La formula es la siguiente:
Momentum = Precio de cierre hoy - Precio de cierre de n periodos
La principal ventaja de la linea del momentum es que anticipa a los cambios de tendencia de los precios. Por ello, si tenemos una serie de precios en ascenso y la linea de momentum esta también en tendencia ascendente, pero empieza a caer, se pone de manifiesto una señal de desaceleracion que puede prevenir de un cambio de tendencia en los precios. Esto es conocido como divergencia entre la actual tendencia del mercado y la desaceleración de la linea de momentum.
Medias Moviles
1) Introducción
Con frecuencia, en los mercados de acciones y de futuros la presión compradora o vendedora es transmitida automáticamente a los precios, y por ello, éstos, están constantemente sometidos a variaciones bruscas. Esas variaciones son denominadas por "volatilidad" del valor. Un valor con un alto nivel de volatilidad, presentará bruscos cambios en los precios, que trasladados a un gráfico, tendrá grandes picos y valles, es decir, presentará el gráfico los denominados "dientes de sierra". Estos movimientos pueden llegar a ocultar la verdadera tendencia del valor, y que será solucionado mediante la determinación de la media móvil.
Las medias móviles son el indicador más empleado en el análisis chartista. Se trata de un promedio aritmético que "suaviza" la curva de precios y se convierte en una linea o curva de la tendencia , permitiendo analizar su inicio y su final. No proporciona cambios de tendencia pero si los puede confirmar.
2) Media móvil simple
Es una media simple pero que tiene la particularidad de que cada día que pasa , se elimina el primer día de la serie en el calculo y se añade el ultimo día . A efectos del análisis presenta la critica de que solamente tiene en cuenta el periodo sobre el que se calcula , y concede la misma importancia al primer día de la serie que al ultimo .
3) Media móvil ponderada
4) Media móvil exponencial
Sirve para eliminar la primera critica, ya que incluye todos los datos históricos, aplicandoles una ponderación de tipo exponencial (la media exponencial del primer día es el cierre de dicho día).
Esta media asigna más importancia a los precios de cierre más próximos y resta importancia a los precios de cierre más alejados.
La formula es la siguiente:
Media de hoy = Media de ayer + (Cierre hoy - Media ayer) x (2/n+1)
Teniendo los gráficos de las distintas cotizaciones, se tendrá la siguiente situación:
1. - Señal de compra:
Se producirá cuando la media móvil sea atravesada hacia arriba por los precios.
2. - Señal de Venta:
Se producirá cuando la media móvil sea atravesada hacia abajo por los precios.
5) Consideraciones
Han de hacerse las siguientes consideraciones:
Otra utilidad de las medias móviles es que pueden representar soportes y resistencias en el gráfico, teniendo en cuenta que cuanto mayor sea el número de contactos, más optimizada será dicha media móvil.
Para evitar los problemas comentados anteriormente, lo recomendable es usar la combinación de medias móviles , es decir, una media móvil larga para seguir la tendencia del mercado a largo plazo, y otra media móvil corta para detectar movimientos a corto plazo.
Un sistema muy utilizado es el denominado " método del doble cruce " que también señala los momentos de compra o de venta. El método es el siguiente:
Señal de Compra :
Señal de Venta :
También existe un tercer método llamado " método de la zona neutra ", que consiste en comprar cuando el precio se encuentre por encima de las dos medias móviles , y vender cuando el precio se encuentra en medio de las dos medias móviles.
jueves, 16 de noviembre de 2006
Indicadores EMA
Luego de un tiempo tus ojos estarán entrenados para reconocer buenas oportunidades y esto se deberá a la práctica, la práctica hace la perfección. Todo lo que necesitas es colocar dos simples sistemas EMA (Exponential Moving Average) que te alertarán cuando el mercado cambia.
El Sistema
12/89 para un gráfico de 15 minutos.
9/30 para uno de 60 minutes (Este es el que más utilizo).
5/13 para un gráfico diario.
Se ingresará en long (comprar) cuando el fast EMA (12, 9, 5 en los datos de arriba) cruza de abajo hacia arriba al slow EMA. Viceversa para short (Vender).
Usa el ultimo high/low como punto stop loss.
Salir al primer signo de reversión de la situación.
